Что такое учетная ставка?

Учетная ставка

Мы часто слышим в новостях, что НацБанк снова поднял (или снизил) учетную ставку и теперь она составляет столько-то процентов. Но многие ли из нас понимают, что за этим может последовать и чем вообще чревато для экономики изменение учетной ставки?

А ведь именно учетная ставка является одним из главных инструментов Центробанка по стабилизации в стране национальной валюты.

Как это работает

Учетная ставка (облікова ставка) — это ставка, по которой НацБанк кредитует коммерческие банки в случае необходимости, то есть для поддержания их ликвидности.

Депозиты для банка считаются одними из самых дорогих финансовых ресурсов, да и быстро привлечь их не получится. Потому в случае острой нехватки средств коммерческие банки могут обращаться за финансированием к Центробанку, например, для получения кредитов «овернайт», то есть для срочного пополнения кассы (мгновенная ликвидность). Также к этой ставке привязаны и стабилизационные кредиты, которые выдает Центробанк в качестве временной финансовой подпитки коммерческой структуры.

Логично предположить, что банки, привлекшие кредит НБУ, постараются переложить его оплату на плечи конечных потребителей, то есть розничных заемщиков. То есть рост учетной ставки неминуемо повлечет за собой и рост кредитных ставок. Рост депозитных ставок также понемногу поползет вверх, подталкивая население к совершению накоплений.

Итак, с ростом учетной ставки:

  • Увеличиваются ставки по кредитам для юридических и физических лиц;
  • Как следствие, происходит уменьшение уровня кредитования, а значит и понижение спроса. Ведь теперь, прежде, чем купить второй холодильник в кредит, человек, глядя на ставки, задумается.;
  • С уменьшением спроса произойдет автоматическое торможение уровня инфляции: поскольку спрос спадет, остановится рост цен;
  • С увеличением ставок по депозитам население предпочтет вложить деньги в банки, чем распределить их на потребление.

Таким образом, рост учетной ставки — это мера, направленная на сдерживание потребительского спроса и удержания уровня инфляции.

К сожалению, на практике все происходит несколько иначе. Во-первых, с ростом ставок по депозитам, тем более в кризис, население перестает банкам доверять в принципе. Во-вторых, рост кредитных ставок не остановит людей, если им необходимы товары первой необходимости: первый холодильник, лечение и т.д. А вот рост неплатежей это может спровоцировать запросто. В-третьих, в совокупности с курсовыми колебаниями и финансовой нестабильностью население в панике может броситься скупать продукты питания и прочую мелочь, еще больше спровоцировав рост цен.

А еще от роста учетной ставки страдают банковские заемщики, особенно валютные. Дело в том, что во многих кредитных договорах пеня и штрафы привязываются к одинарной или двойной учетной ставке Центробанка. Потому нарушать условия кредитного договора получается дороговато.

Кому выгоден рост учетной ставки

Как гласит теория фундаментального анализа, рост учетных ставок выгоден внешним инвесторам, ведь с ростом учетной ставки растет и стоимость ценных бумаг, эмитируемых в стране. Теоретически, за этим должно последовать увеличение притока иностранного капитала, но теория остается теорией. Дело в том, что данный инструмент необходимо рассматривать только в комплексе с другими финансовыми показателями, например, уровнем инфляции и платежным балансом. И если в совокупности все показатели сообщают о печальном состоянии экономики, то финансовых вливаний ожидать не стоит.

Надеемся, мы смогли немного рассказать вам о том, что из себя представляет учетная ставка Центробанка, и теперь вы будете понимать, зачем Центробанк выполняет те или иные действия, и что за этим может последовать. А мы будем и дальше стараться повышать вашу финансовую грамотность.

Добавить комментарий

Онлайн кредит на карту любого банка Украины
* Оформление полностью онлайн
* Деньги на карту
* Время выдачи - до 15 минут
* Только паспорт и код
* Постоянным клиентам - до 8000 грн
* Множество способов погашения
Не удалось подобрать кредит?
В сегодняшней экономической ситуации в стране взять кредит стало сложно. Но не отчаивайтесь!
Предлагаем подписаться на рассылку и получать:
  • Эксклюзивные предложения по кредитованию
  • Лучшие условия кредитования
  • Советы по выбору банка
  • Финансовую аналитику
  • Новые предложения по кредитованию
  • Никакого спама, только по делу
  • Сможете отписаться от рассылки когда угодно
Подпишитесь на рассылку кредитных предложений!
* мы никогда не рассылаем спам!
PGlmcmFtZSB3aWR0aD0iMTAwJSIgaGVpZ2h0PSIxMDAlIiBzcmM9Imh0dHA6Ly93d3cueW91dHViZS5jb20vZW1iZWQvRWhIbFBuVEwwOTg/YXV0b3BsYXk9MSIgZnJhbWVib3JkZXI9IjAiIGFsbG93ZnVsbHNjcmVlbj48L2lmcmFtZT4=
Кредит на карту
Внимание! Все банки Украины ужесточили требования по выдаче кредитов а также повысили процентные ставки. Наибольшая вероятность получить деньги в кредит - оформить кредитную карту.



Получить кредитную карту
Абсолютно безопасно! Заполнение заявки на карту происходит сайте банка.



Получить кредитную карту
Абсолютно безопасно! Заполнение заявки на карту происходит сайте банка.
COMPANY NAME
CONTACT US
Dolor aliquet augue augue sit magnis, magna aenean aenean et! Et tempor, facilisis cursus turpis tempor odio putonius mudako empero brutto populius giten facilisis cursus turpis balocus tredium todo.
Thank You. We will contact you as soon as possible.
Кредит онлайн
Получить кредит онлайн
Кредит онлайн
Получить кредит онлайн
Кредит онлайн
Получить кредит онлайн
PGlmcmFtZSB3aWR0aD02ODAnIGhlaWdodD0nNTg1JyBzdHlsZT0nYm9yZGVyOm5vbmUnIGZyYW1lYm9yZGVyPScwJyBzcmM9Imh0dHBzOi8vY3JlZGl0cy5maW5saW5lLnVhLzYxOS9mb3JtZ3AvI3VrcmNvbXpheWF2a2EiPjwvaWZyYW1lPg==
Внимание! Все банки Украины ужесточили требования по выдаче кредитов а также повысили процентные ставки. Наибольшая вероятность получить деньги в кредит - оформить кредитную карту.



Получить кредитную карту
Абсолютно безопасно! Заполнение заявки на карту происходит сайте банка.
Кредитные карты
Получить кредит онлайн